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L'analyse des liquidités |
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Afin de cerner les éventuelles incohérences dans la gestion du cycle
d'exploitation de l'entreprise, il importe |
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maintenant d'étudier chacune des composantes du besoin en fonds de roulement
de l'entreprise. L'analyse de la rotation des stocks, |
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du crédit-client et du crédit-fournisseur, comparée aux moyennes obtenues
par les entreprises du même secteur d'activité, donnera |
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une indication très utile à l'entreprise pour connaître sa performance en
matière de gestion des stocks. |
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(En jours) |
N |
N-1 |
N-2 |
Moyenne du secteur |
Détail du calcul |
Précisions |
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Rotation des stocks de marchandises |
1462 |
#DIV/0! |
45 |
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(Stock moyen*360 jours)/coût
d'achat des marchandises |
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Rotation des stocks de matières |
0 |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
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(Stock moyen*360 jours)/coût
d'achat des matières |
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Rotation des stocks de produits (par rapport aux charges d'exploitation) |
0 |
#DIV/0! |
0 |
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(Stock moyen*360 jours)/charges
d'exploitation |
Normalement on prend en compte le coût de production à la place des charges
d'exploitation |
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Rotation du crédit-client |
12 |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
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(Créances clients et comptes rattachés+EENE)*360
j.)/CA TTC |
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Rotation du crédit-fournisseur |
90 |
#DIV/0! |
0 |
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(Dettes fournisseurs et comptes rattachés)*360 j.)/Achats+Services
extérieurs TTC |
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Rotation de l'actif immobilisé |
74 |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
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(Actif immobilisé brut*360 j.)/CA TTC |
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Rotation des capitaux propres |
76 |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
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(Capitaux propres*360 j.)/CA TTC |
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Stock moyen=(Stock initial+stock final)/2 |
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Coût de production=charges directes+indirectes |
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1) L'analyse de la rotation des stocks |
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Rappel : Schématisation du cycle d'exploitation d'une
entreprise industrielle |
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Achats |
→ |
Stockage |
→ |
Fabrication |
→ |
Stockage |
→ |
Ventes |
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Matières premières et autres approvisionnements |
En-cours |
Produits finis |
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Dans le cas de figure du ratio de rotation des stocks de produits, on
cherche à déterminer la durée moyenne de stockage des produit avant leurs
reventes. |
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La durée moyenne du stockage des produits ou des matières premières devra
être inférieur ou égal à la durée moyenne d'écoulement des stocks |
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du secteur d'activité sur lequel l'entreprise exerce. |
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2)L'analyse des délais moyens de paiement |
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Le ratio de rotation du crédit client mesure le délai moyen de paiement
accordé aux clients de l'entreprise. Ce ratio doit être inférieur ou égal |
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aux durées moyennes de paiement du secteur d'activité de l'entreprise. |
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Le ratio de rotation du crédit fournisseur mesure le délai moyen de paiement
accordé par les fournisseurs de l'entreprise. Ce ratio doit être isupérieur
ou égal |
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aux durées moyennes de règlement fournisseur du secteur d'activité de
l'entreprise. |
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3) L'analyse de la rotation de l'actif immobilisé et des capitaux propres |
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Ils permettent de mesurer le chiffre d'affaires par rapport aux moyens
utilisés pour l'obtenir. |
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